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博思达7.5亿元被太龙照明收购,润欣科技送人玫瑰

发布时间:2021-12-31作者来源:金航标浏览:596

2020年5月23日,太龙照明(创业板,证券代码:300650)发布公告,拟以支付现金方式收购全芯科、Upkeen Global和Fast Achieve的100%股权,本次交易标的持有的主要资产为博思达科技(香港)有限公司和芯星电子(香港)有限公司的100%股权。

     导读:2020年5月23日,太龙照明(创业板,证券代码:300650)发布公告,拟以支付现金方式收购全芯科、Upkeen Global和Fast Achieve的100%股权,本次交易标的持有的主要资产为博思达科技(香港)有限公司芯星电子(香港)有限公司的100%股权。


     半导体分销常青树袁怡先生再次用这种方式站在了聚光灯下,成为业界焦点。事实上,从他的过往履历来看,也许他天生就该如此耀眼灼灼。


     润欣科技的撩拨


     2018年1月11日,润欣科技(创业板,证券代码:300493)公告,其全资子公司润欣勤增拟以现金方式收购Upkeen Global49.00%的股权以及Fast Achieve49.00%股权。交易金额1.75亿港元(约合1.46亿元人民币),合计占比总标的24.99%。


     2019年7月26日,润欣科技召开第三届董事会第八次会议,审议通过了《关于中止筹划重大资产重组事项的议案》,同意中止筹划本次重大资产重组事项。


     随着太龙照明的收购方案出台,润欣科技送人玫瑰,手有余香,也是绅士风范。



     交易标的股权架构




     交易方案具体内容


     1、太龙照明受让香港博芯、上海全芯和香港嘉和合计持有的全芯科 100%股权


     2、太龙照明受让Zenith Legend 和香港勤增合计持有的Upkeen Global 100%股权


     3、太龙照明受让Richlong Investment 和香港勤增合计持有的Fast Achieve 100%股权


     以上整体收购内容不可单独拆分,共同构成本次太龙照明本次交易。整体收购完成后,太龙照明将持有全芯科的 100%股权、Upkeen Global 的 100%股权以及Fast Achieve 的 100%股权,结合直接及间接持股,博思达及芯星电子在整体收购完成后将成为太龙照明的全资子公司。



     交易作价


     本次标的资产的估值采用收益法和资产基础法评估,标的公司中最主要的业务发生在博思达,因此标的公司合称博思达资产组。本次交易的基础作价为人民币7.5亿元,实际股权转让价款根据交割日的日期进行调整。本次交易中,除香港勤增(母公司为润欣科技)的交易定价为港币,其他对手交易定价均为人民币。


     由于整体收购才能达成交易方案,香港勤增就出售其持有的Upkeen Global 49%股权及 Fast Achieve 49%股权尚需取得其母公司上海润欣科技股份有限公司股东大会的批准。 



     业绩承诺期及金额


     本次交易涉及的盈利承诺之承诺期为2020年度、2021年度和2022年度。补偿人承诺,所有标的公司于2020年度、2021年度和2022年度扣除非经常性损益后实现的合并净利润分别不低于6,500万港元、7,800万港元和 9,200万港元(均含本数)。香港勤增(润欣科技)不参与业绩承诺。


     2020年5月22日,太龙照明公司与深圳市松禾成长基金管理有限公司签署《附条件生效的非公开发行股票认购协议》,深圳市松禾成长基金管理有限公司将以管理的基金认购上市公司非公开发行的股票,袁怡将认购该基金。非公开发行完成后,袁怡将间接持有上市公司超过5%的股份。



     深藏不露的博思达


     2018年度、2019年度,博思达公司分别实现营业收入181,979.18 万元、

     200,900.25 万元,净利润分别为5,244.15 万元、6,338.76万元



     博思达主要业务为无线通讯及消费电子领域相关的半导体分销,其中以手机的射频前端芯片为主。除此此外,博思达代理的产品还包括 CMOS 摄像传感器、MEMS 扬声器、视频图片处理芯片、地磁仪、陀螺仪、加速度计、光距离传感器等产品。


     在上游原厂合作方面,博思达已经与Qorvo、AKM、InvenSense、Sensortek、Dialog 等世界知名电子元器件生产厂商合作,主要产品涵盖智能手机、TWS 耳机、智能音箱、机器人等新兴下游应用领域。


     在客户合作方面,博思达在手机射频芯片领域优势明显,客户主要是手机品牌企业和大型手机 ODM 企业,如小米公司、OPPO、华勤通讯和闻泰科技等。



     常青树袁怡


     袁怡先生,是中美半导体领域的见证者和开拓者之一。在他的努力下,德州仪器进入中国,1995 年至2000 年,他担任美国德州仪器公司中国首席代表;2000 年至 2005 年,他任美国博通中国公司总经理。

 

     2005 年至 2008 年,袁怡先生任 TCL 通讯科技控股有限公司总裁;在此期间,他建议TCL进入手机ODM领域,当时的TCL面临诸多选择,最后利用阿尔卡特打国际市场取得战略胜利。2008 年至 2015年,袁怡担任科通集团(00400.HK)总裁,签下诸多欧美半导体大线,一手将科通捧上了青天。

 

     2015 年,袁怡从顶峰之下毅然离职科通,将博思达从默默无闻,做到天下闻名,并成为Qorvo中国区第一大代理商,成为小米重要供应链合作伙伴。袁怡先生现任博思达总裁。 



     太龙照明


     太龙照明上市以来,专注于商业照明领域,公司主营业务为提供集照明设计、开发制造、系统综合服务于一体的商业照明整体解决方案,主要产品包括照明器具、LED 显示屏和光电标识等三类。2017、2018及2019年分别实现营业收入3.38亿元、4.87亿元和5.60亿元,主营业务健康发展。与此同时,公司积极拓展其他细分领域市场,为公司寻找新的业绩增长点。




     新太龙照明


     严格意义来讲,当下的太龙照明市值管理不佳,截止到5月22日,总市值仅为17.71亿元。博思达和袁怡的入驻,可谓是甘之如饴,恰逢其时。袁怡先生和他的博思达专业团队,大概率会将太龙照明提升到电子产业新的高度。



     本次收购后,袁怡先生的经验有助于加速太龙照明现代化企业管理模式的完善和优化。袁怡先生拥有丰富的半导体行业经验和资源,能够助力上市公司的战略转型。上市公司希望通过并购博思达,进入半导体分销领域,并依托博思达专业的技术团队,逐渐切入半导体应用方案设计。


     本次交易完成后,上市公司将实现“商业照明+半导体分销”双主业并行发展,进一步丰富和拓展业务范围,面提升上市公司资产规模、盈利能力和综合实力,实现太龙照明全体股东的共赢。

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